Forex Trading Stop Loss

Forex Money Management. Learn å bruke Stop Loss effectively. Still usikker på om du trenger it. Every dag hundrevis av Forex handelsfolk klandre seg for å være så naiv og handel uten beskyttende stopp Hundrevis av andre mister penger verdt uker, måneder selv år med handel bare bare i en svært mislykket handel. Og enda en hundrevis av handelsmenn, etter å ha hørt dusinvis av ganger om viktigheten av beskyttende stopp, åpner nye handler uten å ignorere de kjente reglene for pengestyring. Stopp tap er ikke ofte et favorittverktøy for mange Forex-forhandlere som det krever Å ta nødvendige tap, beregne risiko og forutsi prisendringer. Et Stop-loss-verktøy i hendene til en kunnskapsrik handelsmann blir ganske et kraftig handelsvåpen enn en årsak til skuffelse og smertefulle tap. Hver handelsmann kan fritt utvikle sin egen handelsstil og implementere egne regler for pengestyring Vi vil gå over flere metoder for å bruke Stop-tap.1 Enkel egenkapital Stopp. Det er en viktig pengestyringsregel å ikke stige opp k mer enn 2-3 av den totale kontoen per handel I henhold til denne regelen vil en forhandler legge inn en bestilling og basert på en stor størrelse, ville kalkulere mengden pips som kreves for å nå grensen på 2-3 av den totale kontosaldoen og en stoppe tap vil bli plassert på det tidspunktet. For eksempel har en forhandler en 1000 USD konto, han legger en kjøpsordre på 4000 enheter på EUR USD, noe som vil gi ham i gjennomsnitt 0 40 cent per 1 pip Siden 2 risikerer at han er villig ta tilsvarer 20 USD 1000 2, beregninger vil være neste 20 0 40 cent 50 pips er grensen for denne handelen. Les mer om risiko og effektiv pengehåndtering på vår hovedside.2. Chart based Stop. Used av mange forhandlere, er dette stoppet avhengig av ulike diagrammønstre, indikatorer og signaler mottatt når man analyserer markedet Det er mange stilteknikker knyttet til ulike Forex trading systemer. Eksempler på noen av dem kan bli funnet på and. There er flere tilnærminger til å plassere beskyttende stopp - stopper basert på svinger høyt lavt, - slutter å bruke trendlinje es, - Fibonacci relaterte stopp, etc. Let s ta en titt på noen eksempler under. Et stopp tap basert på det siste svinget lavt dobbeltbunn mønster. Et stopp tap basert på Fibonacci projeksjon. Hva er reglene for å plassere stopp og begrense ordrer i forex. The høye beløp av innflytelse som ofte finnes i forex markedet kan tilby investorer potensialet til å gjøre store gevinster, men også å lide store tap Av denne grunn bør investorer bruke en effektiv handelsstrategi som inkluderer både stopp og begrensning av ordrer til Behandle sine posisjoner. Stopp og begrense ordrer i forexmarkedet er i hovedsak brukt på samme måte som investorer bruker dem på aksjemarkedet. En grenseordre tillater en investor å sette minimum eller maksimumsprisen de vil kjøpe eller selge, mens En stoppordre gjør det mulig for en investor å spesifisere den spesielle prisen som de vil kjøpe eller selge. En investor med en lang posisjon kan sette en grenseordre til en pris over dagens markedspris for å ta fortjeneste og en stoppordre belo w den nåværende markedsprisen for å forsøke å tappe tapet på stillingen En investor med kort posisjon vil sette en grenseverdi under gjeldende pris som det opprinnelige målet og også bruke en stoppordre over dagens pris for å håndtere risiko. Det er ingen regler som regulerer hvordan investorer kan bruke stoppe og begrense ordrer for å styre sine posisjoner Bestemme hvor å sette disse kontrollordrene er en personlig beslutning fordi hver investor har en annen risikotoleranse Noen investorer kan bestemme at de er villige til å pådra seg en 30- eller 40- pip tap på sin posisjon, mens andre, mer risikofylte investorer kan begrense seg til bare 10-pip tap. Selv om en investor legger stopp og begrense ordrer ikke er regulert, bør investorer sikre at de ikke er for strenge med sine prisbegrensninger Hvis bestillingsprisen er for stram, blir de stadig fylt på grunn av markedsvolatilitet. Stoppordrer skal plasseres på nivåer som gjør at prisen kan returnere i en lønnsom retning mens st dårlig gir beskyttelse mot overdreven tap Omvendt bør begrensning eller overskuddsbestemmelser ikke plasseres så langt fra gjeldende handelspris at den representerer et urealistisk trekk i prisen på valutaparet. For å lære mer, se Stop-Loss Order - Pass på at du bruker det, og begrenser tapene og en primer på Forex Market. Les om salgs-stop og buy-stop bestillinger, når og hvordan du bruker stoppordrer og hvilke andre verdipapiravbestillinger som kan leses. Les om hvordan en grenseordre er plassert, hvilke typer aksjer det er mest nyttig for og spesifikasjonene som er plassert med det for å passe Les svar. Bruk en stoppordre for å redusere nedsatt risiko. Uansett om du er en konservativ nybegynner eller en erfaren dagdriver, stopper du Les svar. om markedsordrer og stoppordrer, hvordan de blir brukt og utført, og hovedforskjellen mellom stoppordrer og Read Answer. Buy og selg handler med markedsordrer til dagens aksjekurs og utfør begrensningsordrer dersom aksjekursen faller innenfor Les svar. Samle i stoppene er en handelsstrategi som brukes av investorer til å utløse stoppordrer allerede på plass slik at prisen på Read Answer. Learn Forex. Hvordan sette Stopp. Artikkel Sammendrag Mange forhandlere vet at de trenger å stoppe, og hvis de ikke gjør det vet at de sannsynligvis vil lære seg veldig raskt. Markedsbevegelser kan være uforutsigbare, og stoppet er en av de få manøverne som handelsmenn må hindre at en enkelt handel ødelegger karrieren. Når handelsmenn begynner å lære å handle, er et av de primære målene ofte å finne det best mulige handelssystemet for å gå inn i posisjoner Tross alt, hvis handelssystemet er godt nok, alle andre faktorer som risikostyring, eller handelshåndtering godt, kan de ta vare på seg selv, og når alt kommer til alt, hvis handelen beveger seg i vår retning, og vi tjener penger, kan alle disse andre faktorene virke ubetydelige. Alt vi trenger å gjøre er å finne det systemet som fungerer i det minste mesteparten av tiden, og da er de fleste handelsfolk som de kan finne hver eneste Jeg har dessverre ikke noe system som alltid vil vinne. Dessverre er sannheten at alle de ovennevnte forutsetningene er hogwash. Det er ikke noe system som alltid vil vinne et flertall av tiden, og uten handel, risiko og pengehåndtering vil de fleste nye handelsmenn ikke kunne for å nå sine mål før de gjør noen radikale endringer i deres tilnærming. Dette er en vegg som mange handelsmenn vil slå, og en realisering som vil bli en del av de fleste av deres virkeligheter. Fordi sannsynligvis vil ingen av oss noen gang gå på vann eller ha en krystallkule slik at vi kan vise supermanns evne til å forutsi trendretninger i Forex-markedet. I stedet må vi øve risikostyring, slik at når vi tar feil, kan tapene bli redusert. Og når vi har rett, kan profittene maksimeres Igjen vil de fleste handelsmenn som finner suksess i denne virksomheten, komme til denne realiseringen før de kan tilstrekkelig adressere sine mål. Å realisere at risikostyring må praktiseres, er en ting, men å gjøre det er en helt annen ma tter Det er hva denne artikkelen handler om, undersøker betydningen av å bruke stopp og videre, noen forskjellige måter å gjøre det på. Hvorfor stopper så viktig. Stopp er kritisk av mange grunner, men det kan virkelig bli kokt ned til en forenklet fordi du aldri vil kunne fortelle fremtiden Uavhengig av hvor sterk oppsettet kan være, eller hvor mye informasjon som kan peke i samme retning, er fremtidige priser ukjente for markedet, og hver handel er en risiko. I DailyFX-egenskapene til Vellykket Traders-undersøkelse, dette var en nøkkelfunn, og vi så at handelsmenn faktisk vinner i mange valutapar mesteparten av tiden. Diagrammet nedenfor viser noen av de vanligste pairings. Traders så større enn 50 vinnende prosenter i mange av de mest felles valutapar. Så handelsmenn har lykkes med å vinne mer enn halvparten av tiden i de fleste vanlige sammenkoblinger, men deres pengeforvaltning var ofte så dårlig at de fortsatt mente penger på balanse. I mange tilfeller tok 2 tonn imes tapet på sine tapende posisjoner enn det beløpet de får på vinnende posisjoner Denne typen pengeadministrasjon kan være skadelig for handelsfolk som krever vinnende prosenter på 70 eller høyere, bare for å ha en sjanse til å bryte selv. Tabellen nedenfor vil fremheve det gjennomsnittlige tapet i rødt og gjennomsnittlig gevinst i blue. Traders tapte mye mer når de hadde feil i rødt enn de gjorde da de var riktig blå. I artikkelen Hvorfor mister mange handlende penger David Rodriguez forklarer at handelsmenn kan se for å løse dette problemet bare ved å lete etter et fortjeneste mål minst like langt som stoppet, så hvis en aktør åpner en posisjon med 50 pip stopp, se etter minst et 50 pip resultatmål på denne måten, hvis en handelsmann vinner mer enn halvparten av tiden, de stå en god sjanse til å være lønnsomt Hvis handelsmannen er i stand til å vinne 51 av sine handler, kan de potensielt begynne å generere et nettoresultat et sterkt skritt mot de fleste handelsmålene. Men nå vet vi at stoppene er kritiske, hvordan kan tra Ders går om å sette dem. Setting Static Stops. Traders kan sette stopper ved en statisk pris med forventning om å tildele stoppet, og ikke flytte eller endre stoppet før handelen treffer stopp eller grenseprisen. mekanismen er dens enkelhet, og muligheten for handelsmenn å sikre at de ser etter et minimum 1 til 1 risiko-for-belønning forhold. For eksempel, la oss vurdere en swing-trader i California som starter posisjoner under asiatiske økt med forventning om at volatilitet under de europeiske eller amerikanske øktene vil påvirke sine handler mest. Denne handleren vil gi sine handler nok plass til å jobbe, uten å gi opp for mye egenkapital i tilfelle at de har feil, så de satte en statisk stopp på 50 pips i hver posisjon som de utløser De ønsker å sette et profittmål minst like stort som stoppavstanden, slik at hver grenseordre er satt for minimum 50 pips Hvis handelsmannen ønsket å sette en 1-til - 2 risiko-til-belønning forhold på hver e ntry, kan de ganske enkelt sette en statisk stopp på 50 pips og en statisk grense på 100 pips for hver handel de initierer. Static Stops basert på Indikatorer. Somme forhandlere tar statisk stopp et skritt videre, og de baserer den statiske stoppavstanden på en indikator som gjennomsnittlig sann rekkevidde Den primære fordelen bak dette er at handelsmenn bruker faktisk markedsinformasjon for å hjelpe til med å sette den stoppen. Så hvis en handelsmann setter en statisk 50 pip stopp med en statisk 100 pip grense som i forrige eksempel hva betyr det 50 pip stoppet i et volatilt marked, og hva betyr det 50 pip stoppet i et stille marked. Hvis markedet er stille, kan 50 pips være et stort trekk, og hvis markedet er flyktig, kan de samme 50 pips betraktes som et lite trekk Ved hjelp av en indikator som gjennomsnittlig sant rekkevidde eller svingpunkter, eller prisveier kan tillate handelsmenn å bruke ny markedsinformasjon for å bedre analysere deres risikostyringsalternativer. Akkurat True Range kan hjelpe handelsfolk i å sette inn slutte å bruke r ecent markedsinformasjon. Utarbeidet av James Stanley. Bruke statiske stopp kan gi en stor forbedring til nye næringsdrivendes tilnærminger, men andre handelsfolk har tatt konseptet om å stoppe et skritt videre i et forsøk på å fokusere mer på å maksimere deres pengeforvaltning. Trafikkstopp er stopp som vil bli justert ettersom handelen beveger seg i handelsmannens favør, i et forsøk på å ytterligere redusere ulemperrisikoen for å være feil i en handel. For eksempel sier en handelsmann en lang posisjon på EURUSD på 1 3100 , med en 50 pipestopp på 1 3050 og en 100 pipgrense på 1 3200 Hvis handelen beveger seg opp til 1 31500, kan forhandleren se på å justere stoppet opp til 1 3100 fra den første stoppverdien på 1 3050. Dette gjør en få ting for næringsdrivende Det beveger stoppet til inngangsprisen, også kjent som break-even, slik at hvis EURUSD reverserer og beveger seg mot handelsmannen, vil de i det minste ikke bli utsatt for tap fordi stoppet er satt til deres første oppføring pris Dette break-even stoppet lar dem fjerne sin init ial risiko i handelen, og nå kan de se på å plassere denne risikoen i en annen handelsmulighet, eller bare holde den risikobeløpet utenfor bordet og nyte en beskyttet posisjon i sin lange EURUSD-handel. Bremse-jevnlige stopp kan hjelpe handelsmenn til å fjerne deres begynnende risiko fra trade. Created av James Stanley. Men hvis EURUSD flytter opp til 1 3190 og vår handelsmann bestemmer seg for å bli grådig Vel, i dette tilfellet kan de fjerne grensen helt og i stedet se for å spore deres stopp når handelen beveger seg høyere Etter at prisen flyttes til 1 3200, kan handelsmannen se for å justere stoppet høyere til 1 3150, en full 50 pips utover deres opprinnelige oppføring så nå, hvis prisen reverserer, blir de tatt ut av handelen for en 50 pip gain. Men hvis EURUSD beveger seg høyere, til 1 3300 kan de nyte en større oppside enn de først hadde med sine grenser på 1 3200. Tråder kan se for å klare stillinger ved å stoppe for å ytterligere låse i gevinster. Utarbeidet av James Stanley. Dette maksimerer en vinnende posisjon, mens handelsmannen gjør det Det beste er å redusere ulempen. Dynamiske trailing Stopp. Det er flere måter å stoppe, og den mest enkle er det dynamiske bakstoppet. Med det dynamiske stoppet stoppes stoppet for hver 1 pip, handelen beveger seg i handelshandelenes favør. Så i begynnelsen av handelen i eksempelet ovenfor, hvis EURUSD beveger seg opp til 1 3101 fra den første inngangen på 1 3100, vil stoppet bli justert opp til 1 3051 økt 1 pip for 1 pip flytte handelen i Traderens favør. Dynamiske Trailing Stops justerer for hver 1 pip som handelen beveger seg i traderens favør. Utarbeidet av James Stanley. Fixed Trailing Stops. Traders kan også sette trailing stopper gjennom Trading Station slik at stoppet vil justere trinnvis For eksempel , kan handelsfolk sette stopper for å justere for hver 10 pipbevegelse i deres favør. Ved hjelp av vårt tidligere eksempel på en næringsdrivende som kjøper EURUSD på 1 3100 med en innledende stopp på 1 3050 etter at EURUSD beveger seg opp til 1 3110, justerer stoppet opp 10 pips til 1 3060 Etter ytterligere 10 pip bevegelse høyere på EURUSD til 1 3120, vil stoppet igjen justere ytterligere 10 pips til 1 3070.Fixed Trailing stopper justere i trinn satt av trader. Created av James Stanley. Hvis handelen vender tilbake fra det punktet, er trader stoppet ut på 1 3070 i motsetning til det første stoppet på 1 3050 hadde en besparelse på 20 pips stoppet ikke justert. Manuell trailing Stopp. For handelsfolk som vil ha størst kontroll, kan stoppene flyttes manuelt av handelsmannen som posisjonen beveger seg i deres favør Dette er en personlig favoritt av meg, da prisaksjon er en tung tildeling av tilnærming min, og mange av mine strategier fokuserer på trender eller raske flyttbare markeder. I artikkelen går handelsendrendene av Trailing Stops with Price Swings gjennom denne typen av handelsstyring Når man bruker prishandlinger, kan handelsmenn fokusere på svingene som gjøres av prisene etter hvert som trender beveger seg høyere eller lavere. Under opptredener, ettersom prisene gjør høyere høyder, og høyere-lavtstående handelsmenn kan flytte stoppene sine høyere for lange stillinger som disse høye Er-Lows blir skrevet ut Når en høyere lav er ødelagt, vil handelsmannen gå ut av handelen under antagelsen om at trenden som de handlet i, kan være over. Tradersjustering stopper for å senke svinghøyde i en sterk nedtur. - Skrevet av James Stanley. For å kontakte James Stanley, vennligst send epost Du kan følge James på Twitter JStanleyFX. For å bli med James Stanleys distribusjonsliste, vennligst klikk her. Hvordan plassere stopptap og ta fortjeneste ved hjelp av en maksimal strategi. , hvordan velger du poenget med stoppet tap og tar overskudd Klart vil denne beslutningen ha innvirkning på hvor lønnsomme handlene dine er. Men visste du at plasseringen av utgangsnivåene faktisk kan ha mer betydning for lønnsomheten din enn beslutningen om hvilken retning for handel. Hvordan velger du å stoppe tap og ta overskudd forexop. I det volatile valutamarkedet er det faktisk sant. Gitt hvor viktig denne beslutningen er, er det overraskende hvor lite trodde mange handelsmenn gir til denne komponenten av deres trade. In denne artikkelen vil jeg forklare en kvantitativ strategi som vil hjelpe deg med å velge stopp og ta profittnivåer for maksimal profitt. Jeg vil også debunk noen av de vanlige misforståelsene rundt risiko-belønning oppsett, og vise hvordan følgende fattige råd kan ødelegge et potensielt godt trading system. If du bare vil prøve stoppet tap ta lønn kalkulator, og er ikke interessert i teorien, vennligst klikk her. Hvorfor Gjøre Stop Losses og ta fortjeneste er en plan for feil. En handelsposisjon vil normalt gå ut på en av to punkter Etter å ha inngått handelen, enten. Prisen når TP, og handel slutter i fortjeneste. Prisen når stoppfallet SL, og handelen vindes opp med et tap. Når man bestemmer handelsutganger, blir det er noen ganger fristende til å gi et utdannet gjetning. Noen handelsfolk bruker tekniske funksjoner som kartlys, trender, motstander og støtter andre. Velg ganske enkelt et fast forhold med overskuddsmål for å stoppe tap. Mens dette er veldig vanlig, er det flere ulempe. Det er feilaktig. Når du antar utgangsnivåene for en handel, er det veldig enkelt å enten overvurdere eller undervurdere prisbevegelser. Det kan ikke repeteres og det gjør det svært vanskelig å analysere eller forbedre ytelsen. Når det ikke er logikk eller metodikk bak plasseringer av utgangspunkter, vet du aldri om en feil skyldtes en feilberegnet TP SL-kombinasjon eller fordi strategien din ikke virker. Trenere vil ofte flytte stopper opp eller ned på etterfølgende handler basert på forsøk og feil, og prøver å finne et søtt sted. Det er veldig vanskelig å automatisere metoder som er avhengige av tarminstinkt eller andre subjektive beslutninger. Det er ikke noe galt med å bruke teknisk analyse som en veiledning for timing av handelsinngangen, og heller ikke for å bedømme hvor langt prisen kan bevege seg. I stedet er metoden jeg beskriver nedenfor brukes sammen med både kartlegging og grunnleggende analyse. Fallacy for å bruke SL TP som Proxy Risk-Reward. Forex trading forums er fulle av velmenende, men likevel misforstått råd om risikobelønning. oppsett og hvordan du setter stoppstoppene dine. Dessverre mangler mange av disse menneskene å forstå den sanne betydningen av risiko eller belønning. Ideen om at du bare setter ditt stoppfall mindre enn du tar fortjeneste, vil oppnå en viss risikobeslutning, er fullstendig tull. Bruk av risiko belønning for å angi handelsinngang og utganger gir ingen mening uten at du vet sannsynligheten for utfall i en gitt handel. Ta dette enkle eksempel Anta at det er et lotteri som koster 1 å gå inn. Prisen er 1m. Ved definisjonen av navehandleren, Dette gir. Ved denne definisjonen, vil dette virke som et fantastisk spill å spille Imidlertid, skjønner vi at to millioner mennesker går inn i lotteriet. Dette gjør oddsen for å vinne 1 2.000.000 en i to millioner. Nå vet vi oddsene, vi kan beregne den sanne risikoen belønning. True belønning risikofaktor 0 5. Med andre ord, for hver 1 du legger inn i dette lotteriet, forventer du å få 50 cent tilbake. De fleste vil nå være enige om at dette ikke er et veldig godt spill. Selv om det er på nave-traderens reckoning , det hadde en belønning til risikofaktor på en million. Dette eksemplet fremhever feilen om å bruke stopp og ta fortjeneste som et mål for risikobeløpet. I en handel har vi den reelle risikobeløpet som er definert av. Risikobesvaringsforholdet. Det første å innse om å sette handelsutgangspunkter er at mengden fortjeneste du vil gjøre på en handel, er direkte proporsjonal med risikoen du må ta for å fange det overskuddet. Dette er ikke en antagelse, men et matematisk faktum. Ta tak i Følgende handelsscenario Si for eksempel at en næringsdrivende ser en oppadgående trend på timeplanen for USD JPY, se diagrammet nedenfor. Trenden har vært på plass i rundt en dag, slik at næringsdrivende mener det er en god mulighet for profitt. Han bestemmer seg for Følgende setup. Now la s analysere denne handel oppsettet i mer detalj Det første å legge merke til er handelsmannen ønsker å fange et overskudd på 70 pips på trade. So hva er galt med dette setup. Based på siste pris data for denne valutapar , kan vi beregne at U SD JPY har en timesvolatilitet på 26 4 pips Det betyr at prisen i løpet av en time er i gjennomsnitt 26 4 pips Noen ganger mer, noen ganger mindre, men dette er gjennomsnittet. Figur 1 Eksempel på feil, plassering av stopp tar feil forexop. Dette betyr at næringsdrivende prøver å tjene på 70 pips. I virkeligheten er han faktisk ved å satse mot markedet fordi han stoler på at prisen ikke vil synke mer enn 20 pips fra den åpne prisen i løpet av handelens levetid Det kan være opptil 30 timer hvis den nåværende trenden fortsetter fra Figur 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing riktig stopp loss plassering er en kritisk avgjørelse, men det er ofte forlatt til tilfeldighet Dette Metatrader verktøyet anbefaler hvor du skal stoppe og ta fortjeneste på en hvilken som helst ordre Bare sett ønsket handelstid og vindforhold og indikatoren gjør resten. Giver den timeløse volatiliteten i USD JPY er for tiden over 26 pips. Denne mye stabiliteten i prisen vil være svært usannsynlig. Mens handelen har en veldig lav ma ximum tap 20 pips, som kan virke som et pluss, er sjansene for at det er ferdig i profitt ekstremt lavt. Hvis vi i gjennomsnitt vet at prisen på USD JPY beveger seg opp eller ned med 26 4 pips hver time, hvorfor skulle det gjøre noe forskjellig for denne spesielle handelen Svaret er at det ikke ville, og handelen ville trolig slå stoppet av den grunnen. Legg til volatiliteten i FX, dette er sant selv om den forutsagte trenden fortsetter. Det grunnleggende problemet med oppsettet var at trader prøvde å fange for mye fortjeneste uten å regne for volatilitet. Husk at volatilitet ikke er noe du kan unngå ved å være forsiktig med å plukke eller en smart strategi. Det er en absolutt sikkerhet. Derfor er det langt bedre å gjøre volatilitet arbeid for deg heller enn mot deg. Spørsmålet er da når du setter opp en handel, hvordan vet du hvor du skal plassere utgangspunkter, annet enn bare å ta en vill gjetning. Følgende vil forklare hvordan du gjør dette. Beregning av stoppfall og fortjeneste M aximals. Metoden jeg foretrekker å bruke, er basert på en teknikk som kalles maksimaler. Dette gir en presis formel for å finne ut sannsynligheten for at prisen beveger seg en viss avstand fra det åpne i løpet av en gitt tid. Denne modellen gir en komplett distribusjon av prisbevegelser for en gitt volatilitet Denne metoden virker for en hvilken som helst tidsramme, minutter timer eller måneder. Det fungerer også like bra med enten historisk fortid eller underforstått fremtidig volatilitet. Ved å bestemme handelsutgangspunkter, er det tre ting å vurdere. Den forventede tidsrammen for handel relatert til profitt mål. Markedet trending oppførsel. Profit målet. Ta en titt på hver av disse. Steg 1 The Time Frame. The type trader du er vil ha betydning ved den tiden din handler trenger å holde deg åpen for å nå din fortjeneste mål. En dag handelsmann eller en scalper ville holde posisjon i timer, minutter eller sekunder. I den andre ekstreme holder en bærehandler posisjoner i uker eller måneder. handel er vanligvis mindre viktig Målet er å holde stillingen åpen så lenge som mulig for å samle interesse. Bare da er fortjeneste og tid knyttet. Så når du angir dine handelsutgangspunkter, vet det første trinnet nøyaktig hvor langt prisen er sannsynlig å flytte i en gitt tidsramme Når du vet dette, vil du kunne bestemme et realistisk profittmål. Ta følgende eksempel Figur 2 nedenfor viser EUR USD over fem minutters intervaller M5 Diagrammet spenner over en 24-timers periode. Figur 2 EUR USD 5 Minutart M5 24-timers periode forexop. Det første jeg gjør er å beregne volatiliteten i løpet av min valgte periode. Fra de åpne, lukkede dataene, regner jeg det med å være litt over 10 pips per 5 minutters periode. Når jeg vet hvor flyktig markedet er er, jeg kan projisere prisen fremover for å utarbeide sannsynligheten for et bestemt trekk x timer definert med 5 minutters intervaller inn i fremtiden. For å gjøre dette må jeg beregne det som er kjent som maksimale kurver, se boks for en forklaring. tar volatiliteten som inngang t hese kurver vil fortelle meg sannsynligheten for at en maksimumspris enten opp eller ned nås. Figur 3 nedenfor viser de maksimale kurver beregnet i 1 time til 24 timer fremover for EUR USD-diagrammet. Figur 3 Maksimale kurver for EUR USD M5 - Pip Movement vs Sannsynlighet forexop. For eksempel ser vi på den maksimale kurven i 24 timers topplinje, vet jeg at prisen har en 76 8 sannsynlighet for å flytte 62 pips i løpet av en 24-timers periode. Det har en 40 sannsynlighet for å flytte mer enn 141 pips i den samme tidsrammen. Tilfeldig Walk. Jeg gir bare en kort beskrivelse av hva som er ganske komplekse beregninger. Den beste markedsmodellen vi har for forex er tilfeldig trinnprosess eller tilfeldig spasertur. Dette betyr bare at markedet i hvert intervall trekker ved en tilfeldig trinnverdi Prisen kan skrå mot en opptrend eller en nedtrend med en drift parameter. Ved å bruke en diskret enhetlig trinnfunksjon for å modellere disse prisbevegelsene, kan sannsynligheten for at prisen når et bestemt maksimum når som helst, bli funnet som. Vi da transformator m prisen Z bruker volatiliteten til en standard enhetsvariabel for sammenligning mot trinnprosessen Fra dette lager vi et sett med kurver for forskjellige tidsrammer. I hovedsak er jo lengre tidsintervallet og jo større volatiliteten, desto lengre kan prisen bevege seg fra eksisterende nivå. Fra disse kan vi beregne sannsynligheten for en prisendring over en lengre tid. Medfinansierte og profesjonelle handelsmenn bruker ofte maksimale kurver eller en variant derav Årsaken til at de er så viktige er at de tillater deg å sette opp handelen din nøyaktig når det gjelder tid og gevinstfangst Kurven forteller deg om hvor mye fortjeneste du vil gjøre, er rimelig når det gjelder tidsrom. For eksempel vet jeg om jeg ville fange en 300-pip-bevegelse, ville jeg trolig være venter omtrent ti dager basert på dagens volatilitetsnivå Dette skyldes at fra kurven er det bare 10 sjanser for at prisen flytter 300 pips i en hvilken som helst 24-timers periode. Steg 2 Markedet. Hvis markedet er flatt, eller trender i en viss retning vil dette ha et sterkt bidrag til hvor du plasserer stopp og fortjeneste. Med hensyn til modellen betyr det at vi har en asymmetrisk fordeling av prisbevegelser. Det er flere måter å tillate dette, men det enkleste og det jeg foretrekker å bruke en annen volatilitet for opp - og nedadgående prismodell. Maksimale kurver som vises på diagrammet forexop. Den statistiske skjevingen er nyttig her fordi den forteller deg hvordan asymmetrisk volatilitetsfordelingen er, og lar deg legge til en nedadgående drift. Random gange ikke trending Trend opp positiv drift Trend ned negativ drift. Med den tilfeldige gange er opp og ned prisforskyvning like stor. Ved trending er det nødvendig med to forskjellige sett med maksimale kurver, en for oppover og en annen for ned. Steg 3 Profitmål. Having bestemt på en tidsramme og på trendingskarakteristikker, kan jeg nå velge et passende fortjenestemål som vil gi min handel en høy seiersannsynlighet. Jeg har sjekket kartet og besluttet å kjøp på det nåværende markedsnivået, og jeg bestemmer at målet mitt vil være 40 pips og min kutt vil være -100 pips. Tabellen nedenfor gir sannsynligheten for at mine utgangspunkter blir nådd i hver av de tre markedsforholdene. Ta fortjeneste 40 pips. Mitt beste utfall skjer hvis den kortsiktige trenden reverserer, det vil si hvis markedet stiger og gjør mitt kjøp lønnsomt. Det verste utfallet skjer hvis trenden fortsetter i samme retnings trend. I så fall har jeg en 42 sjanse for at handelen slutter i fortjeneste, og en 47 sjanse for at den slutter med et tap. Når jeg setter handelen opp det jeg leter etter er sjansen for at overskuddet nås, for å være minst 1 5x sjansen for at stoppet nås. Dette vil gi et vinnerforhold på rundt 70 eller høyere. Også husk at hvis du flytter stoppet eller ta overskudd mens handelen er åpen, gir du et helt annet sett av resultater. Analysere handel. For å se hvordan stoppe og ta fortjeneste nivåer skift for ulike handelstidspunkter, kan jeg trene en konvolutt, w som gir meg et fast vinnerforhold Grafen nedenfor i Figur 4 viser dette plottet ut for mitt eksempel trade. From dette kan jeg se at hvis jeg handlede over en 12-timers periode, kunne jeg velge å sette. Det ville oppnå det samme vinnerforholdet Det vil også gi et lavere overskudd på bare 26 9 pips. Figure 4 TP SL-konvolutt for fast handelsvinduforhold forexop. Med min 24-timers tidsramme kan jeg også se hvordan de mulige utfallene vil endres over tid. diagram under Figur 5 viser sannsynligheten for en gevinst, et tap, eller handelen gjenstår åpen over 24 timer, den forventede levetiden til min handel. Fra diagrammet kan jeg se at den har høyest sjanse til å lukke profitt innen de første 90 minuttene av å bli åpnet Deretter øker sjansene for tap i betydelig grad. Frekvens 5 EUR USD Handelsutfallssannsynlighet over 24-timers periode forexop. Dette er fordi de maksimale kurver blir flattere i lengre perioder. Hvis du ser Figur 3 igjen, vil du se at kurvene for 24 timer og 18 timer er ganske like, mens der e er en stor forskjell mellom 1 og 6-timers kurver. Høyeste differensial er i de første intervjuene der kurvene er bratteste. Money Management. As vist ovenfor må dine stoppavstander fungere når det gjelder fortjenestemål og volatilitetsnivåer. Nye handelsfolk legger ofte stopp for tap og tenker at de reduserer risiko. Den vanlige årsaken til dette er at de bruker altfor mye innflytelse og prøver å redusere eksponeringen ved å sette grenser for individuelle handler. Det er bedre å håndtere risiko gjennom handel størrelseseksponering enn å bruke stopptap som ikke gir mening. Anta at du ser en handelsmulighet og den potensielle drawdownen må være 300 pips for å fange det overskuddet. Hvis 300 pips ikke er et akseptabelt tap, er det bedre å redusere innflytelse og juster handelstormen nedover for å gi deg mer fleksibilitet. I stedet for å handle en masse, bør du vurdere å handle i en tiendedel av mange enheter eller lavere. Hva er viktigst er at et potensielt tap eller drawdown beløp på en handelsvare Det skal være håndterbart i kontoen din Dette bør være en del av en overordnet pengehåndteringsstrategi slik at du vet dine tapsrammer og tapene, selv etter hverandre, vil ikke føre til marginsamtaler eller konkurs på kontoen din. Husk at overbelastning er den 1 drapsmannen av nye forex handelsfolk. Stopp Loss Calculator. Jeg gir Excel regnearket med alle beregninger her, slik at du kan laste den ned og prøve dette systemet for deg selv. For instruksjoner om hvordan du bruker arket, se her Regnearket har ikke Levende prismåling som MT4-indikatoren bruker, men du kan manuelt lime inn i historiske prisdata fra MetaTrader for å finne ut optimal profit og stoppe tap på samme måte som jeg har forklart. MetaTrader-indikatoren, som gjør de samme beregningene i sanntid og includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advi se how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematically explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be d isplayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward volatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the factorial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two for mulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatilit y because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a go od starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above on ly holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the R WM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or wi thout a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your example , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is mis sing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take prof it, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 10 0 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before colla psing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.4 Types Of Stop Losses. Let s face it The market will always do what it wants to do, and move the way it wants to move Every day is a new challenge, and almost anything from global politics, major economic events, to central bank rumors can turn currency prices one way or another faster than you can snap your fingers. This means that each and every one of us will eventually take a position on the wrong side of a market move. Being in a losing position is inevitable, but we can control what we do when we re caught in that situation You can either cut your loss quickly or you can ride it in hopes of the market moving back in your favor. Of course, that one time it doesn t turn your way could blow out your account and end your budding trading career in a flash. The saying, Live to trade another day should be the motto of every trader on Newbie Island because the longer you can survive, the more you can learn, gain experience, and increase your chances of success. This makes the trade management technique of stop losses a crucial skill and tool in a trader s toolbox. Having a predetermined point of exiting a losing trade not only provides the benefit of cutting losses so that you may move on to new opportunities, but it also e liminates the anxiety caused by being in a losing trade without a plan. Less stress is good, right Of course it is, so let s move on to different ways to cut em losses quick. Now before we get into stop loss techniques, we have to go through the first rule of setting stops. Your stop loss point should be the invalidation point of your trading idea. When price hits this point, it should signal to you It s time to get out buddy. In the next section, we ll discuss the many different ways of setting stops. There are four methods you can choose from. Percentage stop. Volatility stop. Ready Let s get started.